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炒股不如买基?专家:买基金尽量避免行业ETF
2021-05-12 09:58 编辑:戚梦颖 来源:y567788永利备用网站

文/戚梦颖

在全民买基的热潮中,面对起起伏伏的大盘,不少新入场的投资者发出疑问:普通人为什么炒股总亏?为什么基金更容易挣到钱?怎么买基金才能赚到钱?

5月7日,在《中国经营报》触角金融大讲堂系列直播课中,雪球十大影响力大V、优质财经科普编辑认真的黑马针对上述问题分享了自己的观点与经验。

散户没必要买股票?

股市中流传着一句话:七亏两平一赚。现实中,大多数股民很难赚到钱。

在认真的黑马看来,虽然身处同一片市场中,但是人群与人群、行为与行为之间的区别很大。“投机者与投资者其实是两拨人,这两拨人的决策与投资的基础完全不同。”投资是赚企业发展的钱,投机炒股则是赚股价波动的钱。

认真的黑马认为,作为投机者的股民首先对“炒股”的收益有着不切实际的目标,并且交易非常频繁,大量的手续费给本就不多的收益“雪上加霜”。

除此之外,作为普通投资者的散户对一家企业、一只股票的认识与研究也很难达到专业水平。“股票的背后是企业,买股票相当于买了这个企业的一部分。”认真的黑马直言,多数股民未曾有过开企业、当老板的经历,因此无法很好地评估一家企业。

因此,认真的黑马认为,绝大多数散户没有必要买股票。“投资都是用闲钱,而炒股的人反而是没钱,指望炒股一夜暴富不现实。”

避免投资行业ETF

比起股票,基金更容易赚钱似乎是投资共识。但认真的黑马表示,“基金比股票好”的论调存在问题。

“基金是一个水果拼盘。这个拼盘里会拼很多水果,你买到的是一盘打了包的东西。”认真的黑马说明道,如果这一盘都是股票类基金,那么它承担的也是股票市场的相关风险。如果拼盘中多是或全是债券类基金,它与股票就没有关系。

认真的黑马总结,对基金风险的判断还是要观察“拼盘”中装了什么,并非基金就比股票风险小。

在股票类基金中,又分为主动基金与指数基金,这两种基金的投资逻辑也不尽相同。

认真的黑马指出,买主动基金的逻辑是投资者看好某个基金经理与其投研团队,甚至是背后的基金企业。而ETF或指数基金赚的是中国经济发展的钱。“指数基金又分为宽基和行业基,沪深300、标普500是典型的宽基。”

沪深300指数,是由沪深证券交易所于2005年联合发布的金融指标。认真的黑马表示,沪深300是在整个A股市场中不分行业地选出最大的300家。中国经济在发展,中国企业盈利一定增长,这300家又是中国企业中的翘楚。因此,它们的收益率整体上会超过GDP。“GDP是6%,沪深300长期收益是8%~10%,就是这样的逻辑。”

相对地,行业基与宽基的逻辑并不相同,认真的黑马也不建议普通投资者购买细分行业ETF。“除了少数ETF以外,多数ETF是股票代替。你觉得你买的是ETF基金,其实你是在炒股。”

认真的黑马判断,从行业发展来看,消费、医药、科技等行业基金的长期逻辑“一定很好”。但是以科技为例,其中还细分为5G、新能源、光伏等等,非专业人士则很难把控这些细分行业的具体情况。

那么,更适合普通投资人购买的基金品类是什么?

认真的黑马总结,其一就是宽基指数,其二就是主动基金。“拉长时间看,5年、10年之后再看结果。”

“医院不能让医学小白去做外科手术,大家也不可能让完全不懂投资基础常识的小白直接开始投资,要先学习再投资,这样才能增加赚钱的概率。”

最后,认真的黑马建议,对于所有想要入场的投资者而言,掌握基础常识是“赚钱”的第一步,在常识扫盲后,才能基于常识总结出适合自己的投资实践,因而选择合适的投资工具,最终迎来属于自己的盈利。

(编辑:黄玉璐 校对:颜京宁)

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